股市特别报道丨年内新基金发行规模增长近7% 3只产品却逆市募集失败

深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶

今年以来基金发行回暖，发行规模增长近7%。但依然有基金募集失败，继新华基金后，信达澳亚基金、申万菱信基金旗下均有一只新产品未能成立。业内称，产品能否顺利发行，还需看基金品牌号召力、基金经理投研能力等因素。

年内基金发行市场已回暖。据同花顺数据，截至记者发稿时按成立日统计，年内新成立的基金有222只，较去年同期增加了7只；合计发行规模为1877.12亿元，同比增加6.75%。具体来看，成立的股票型基金有122只，同比增长近61%；发行规模为684.08亿元，同比增长138.31%。混合型基金39只，比去年同期少；但发行规模为134.79亿元，同比增长12.71%。12只FOF合计发行规模为134.33亿元，6只QDII合计发行规模为357.97亿元，分别较去年同期增加近5倍与3.6倍。39只债券型基金合计发行规模为870.17亿元，4只REITs合计发行规模为15亿元，均低于去年同期。

但在发行市场回暖的背景下，依然有新基金未能成功发行。公告显示，信达澳亚基金旗下信澳通合进取三个月持有期混合FOF于2023年6月15日获中国证监会证监许可【2023】1299号文注册，并获准予延期募集。该基金自2024年12月16日起公开募集，截至2025年3月14日募集期限届满，依然未能满足基金备案条件，故该基金合同不能生效。

申万菱信基金旗下申万菱信远见成长混合于2022年10月8日经中国证券监督管理委员会证监许可【2022】2357号文准予注册募集。该基金自2024年12月16日开始募集，截至2025年3月14日募集期限届满，仍未能满足基金合同规定的基金备案的条件，故基金合同不能生效。

通常情况下，新基金想要顺利成立，需要满足“募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人”的备案条件。

公开信息显示，信澳通合进取三个月持有期混合FOF的拟任基金经理为王奕蕾，于2022年9月加入信达澳亚基金，现任FOF和养老投资部负责人。值得注意的是，信澳添泰稳健三个月持有期FOF在去年宣布募集失败，拟任基金经理同样为王奕蕾。

目前她旗下共有3只公募FOF，单只规模均在5000万元以下，现任基金资产管理总规模为0.59亿元。具体来看，她管理信澳通合稳健三个月持有期混合型(FOF)A任职近2年的回报率超过同类基金同期平均收益率；不过，信澳颐宁养老目标一年持有期混合(FOF)A/Y任职109天的回报率均不足2.8%，至少跑输同类基金同期平均收益率3个百分点。信澳颐远养老目标2055五年持有期混合型发起式(FOF)的任期不足50天，任职回报不足4%，不及同类基金同期平均收益率。

申万菱信远见成长混合的拟任基金经理为龚霄，于2021年11月加入申万菱信基金，其基金经理累计任职时间只有1年又3天，在行业内属于新人基金经理。目前他旗下共有2只基金，其中他管理的首只基金产品申万菱信竞争优势混合A任职回报为11.01%，与同类基金同期平均收益率持平；申万菱信新动力混合A158天的任职回报率为-2.3%，而同类基金同期平均收益率为5.73%。

就在本月初，兴华基金宣布，截至2月28日募集期限届满，兴华兴盛纯债基金未能满足基金备案条件，故基金合同不能生效。这是进入2025年后，第一只募集失败的公募基金产品。有业内人士表示，尽管基金新发市场整体回暖，但指数型产品的发行相对火爆，主动权益类产品、债券型基金能否顺利发行，则要看产品设计是否符合投资者当下需求、基金管理人品牌的号召力、管理人对发售渠道的投入、投资者对拟任基金经理投研能力与投资风格的认可度等。“对于部分投资者来说，中小公募、新人基金经理等因素或许是‘减分项’。”